イラン・オマーン、ホルムズ海峡で合意近づく；SpaceXのAIはNVIDIA独占

ダウ工業株30種平均は2026年8月5日、イランとオマーンのホルムズ海峡をめぐる協議進展の兆しを受けて、5営業日連続で最高値を更新して取引を終えた。S&P500は4日続伸を止め、ナスダック総合指数は1%未満の下落となった。時間外取引では株価先物が小幅上昇した。

ロイター通信によると、イランとオマーンは同海峡での商業船舶航行に関する合意の最終段階に近づいているという。この合意により、テヘランは重要な石油輸送ルートを通過する船舶への支配力を強めることになる。ドナルド・トランプ大統領は、米国が海峡再開に合意する可能性は「早ければ水曜か木曜にも」あると述べ、スコット・ベッセント財務長官が前日示した「火曜か水曜」という期限を延長した。ブレントとWTIの原油先物は、市場に楽観論が広がる中で下落した。

この動きが重要なのは、ホルムズ海峡が世界の石油輸送の要衝であり、何らかの解決はエネルギー市場を揺るがしてきた供給懸念を和らげる可能性があるからだ。一方、連邦準備制度理事会（FRB）のリサ・クック理事はアラスカ州アンカレッジで、インフレリスクが続いているとして「利上げに動く用意がある」と述べた。CMEフェドウォッチによると、トレーダーは9月の連邦公開市場委員会（FOMC）での利上げ確率を55%と織り込んでいる。

テクノロジー分野では、スペースXの株価は好決算にもかかわらず13.6%下落した。AI関連を中心とした設備投資が184億ドルと6倍に急増したことが投資家を不安にさせた。イーロン・マスク最高経営責任者（CEO）は、2030年までに年間売上高1兆ドルを見込むと予測し、市場を安心させようとした（従来予想より1年前倒し）。またマスク氏は、スペースXのAIインフラにはNVIDIAのプロセッサのみを使用すると宣言し、NVIDIAの株価は3%以上上昇した。対照的に、AMDは好調な第2四半期決算とデータセンター事業の「100%をはるかに超える」成長見通しを示したにもかかわらず、株価は7%下落した。リサ・スーCEOは「イーロンに多大な敬意を抱いている」と述べ、長期的なパートナーシップに期待を示した。

その他、メタは初のコーディングエージェント「Muse Code」を発表した。AI責任者のアレクサンダー・ワン氏によると、これはAnthropicやOpenAIに対抗するもので、能力ではなく価格で競争することを目指すという。グーグルでは、チーフサイエンティストのジェフ・ディーン氏が27年間の在籍を経て退社し、自身の会社を立ち上げる。ディープマインドのCEOデミス・ハサビス氏は会長職に移行する。アルファベットの株価は約4%下落。同社は初めてマイナスのキャッシュフローを計上し、通年の設備投資は最大2050億ドルと予測されている。政治面では、進歩派のアブドゥル・エル・サイード氏がミシガン州の民主党上院予備選でヘイリー・スティーブンス下院議員を破り、11月の本選でマイク・ロジャース氏と対決することになった。両党とも勝利が必須と見る議席だ。

「ザ・ビッグ・ショート」で知られる投資家マイケル・バーリ氏は、火曜日のSubstack投稿で、市場の上昇は1987年の暴落を彷彿とさせる急落で終わる可能性があると警告した。同氏は、AIブームは持続不可能な資金調達スキームに支えられており、ボラティリティの低下がシステム投資家のエクスポージャー拡大を促し、自己強化サイクルを生み出していると主張した。