Stripe et Advent renoncent à racheter PayPal pour 53 milliards

Un consortium mené par Stripe et la société d’investissement Advent International a renoncé à acquérir PayPal, a rapporté jeudi Bloomberg News en citant des personnes au fait du dossier. Menée à terme, l’opération aurait figuré parmi les plus importantes acquisitions du secteur des paiements.

Le groupe avait proposé 60,50 dollars par action, valorisant PayPal à plus de 53 milliards de dollars. L’offre remonte à juillet, alors que le titre évoluait près de ses plus bas historiques pour une valorisation d’environ 40 milliards, et représentait une prime d’environ 28 % sur le cours de l’époque.

PayPal a rejeté cette offre et le groupe Stripe préparait, selon ces informations, une proposition plus élevée. Ce qui a changé entre-temps, c’est PayPal : le dernier trimestre du groupe a dépassé la plupart des estimations d’analystes, et ce résultat, conjugué aux spéculations sur un rachat, a fait grimper l’action d’environ 40 %. Cette hausse a renchéri toute transaction et compliqué le financement d’un rachat à effet de levier.

La réaction du marché au retrait a été immédiate. Après l’information de Bloomberg, l’action PayPal a perdu jusqu’à 16 % vendredi avant l’ouverture, rendant une large part du gain né de la spéculation.

Ni Stripe, ni Advent, ni PayPal n’ont confirmé publiquement ce récit fondé sur des sources anonymes. Les conditions évoquées et les raisons du retrait doivent être lues comme une information de presse et non comme un communiqué d’entreprise.

Cet article est un compte rendu de marché et non un conseil en investissement.